當(dāng)溫州因資金鏈斷裂波及當(dāng)?shù)?00余家擔(dān)保公司時(shí)，似乎并未影響其它擔(dān)保公司的狀態(tài)。10月9日下午，一輛豪車在北京市朝陽區(qū)一家擔(dān)保公司門前停下，[注冊美國公司]十分鐘后絕塵而去。而這期間，一筆期限為1個(gè)月借款金額為300萬的擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)辦妥，在簡單的交流后，借款者只需在三份合同的“借款人”和“擔(dān)保人”一欄嫻熟地按上手印就離開了。

“在之前銀行信貸額度相對寬松的情況下，這種業(yè)務(wù)辦理模式、速度在公司很常見�！北本┮患页闪�兩年的擔(dān)保公司業(yè)務(wù)部門管理人員石磊(化名）向《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹說。

但從今年下半年銀行信貸審批趨緊之后，一些企業(yè)、個(gè)人因銀行收緊信貸而無法續(xù)貸，出現(xiàn)了無力還舊款的問題�！皳�(dān)保公司盡量幫他們從其他銀行獲得新貸款，以還清原銀行的舊貸款，避免代償�！笔�磊描述這種做法是“拆東墻補(bǔ)西墻”，“這就好比是‘擊鼓傳花’的游戲，看誰接最后一棒�！�

擔(dān)保暗度陳倉

目前融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)是擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)。

本報(bào)記者獲得的一份股份制銀行與擔(dān)保公司合作方案的內(nèi)部文件上顯示：擔(dān)保公司在與銀行簽訂合作合同之初，銀行指定一家支行作為主辦行，為擔(dān)保公司開立保證金賬戶，當(dāng)提供擔(dān)保時(shí)，保證金原則上不低于擔(dān)保責(zé)任余額的10%（即擔(dān)保放大倍數(shù)不能超過十倍）。同時(shí)保證金余額不能低于擔(dān)保公司最低注冊資本金的20%。

“這些是正規(guī)做擔(dān)保業(yè)務(wù)的�！鄙鲜鰮�(dān)保公司人士石磊告訴記者，如此擔(dān)保公司贏利點(diǎn)在于：一是擔(dān)保額2%-3%的傭金收入；二是保證金存入銀行的利益收入。

“但這樣確實(shí)賺不到錢。”他給本報(bào)記者算了一筆賬，“假如一個(gè)擔(dān)保公司注冊資本為5000萬，擔(dān)保上限3個(gè)億額度，按擔(dān)保手續(xù)費(fèi)2%計(jì)算，一年下來就600萬，扣除相關(guān)費(fèi)用一半、25%的所得稅、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按照收取手續(xù)費(fèi)的50%收取，還有按照擔(dān)保責(zé)任余額的1%提取補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)金……一年下來凈利潤也就二三百萬。”此時(shí)5000萬的資本，對等承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻是3億。

“收益與風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重不匹配�！笔�磊坦言，“即便如此，大大小小的擔(dān)保公司還是開了一家又一家，他們有自己的賺錢門道�！彼�所說的賺錢路子，是純粹的資金掮客，而“潛規(guī)則橫行”便是他們眼中現(xiàn)在擔(dān)保公司生存現(xiàn)狀。

所謂賺錢的門道，就是擔(dān)保公司的另一大業(yè)務(wù)：墊資業(yè)務(wù)，也稱“過橋貸款”。而在這個(gè)生存門道里，形成一條包括銀行、擔(dān)保公司、出資人、客戶形成的“以新貸還舊貸”利益鏈條，他們之間利益相互捆綁。

潛規(guī)則橫行

在石磊所在的擔(dān)保公司中，本報(bào)記者看到該公司一份擔(dān)保公司業(yè)務(wù)流程顯示：擔(dān)保公司實(shí)地考察借款人情況——到建委核對借款人房產(chǎn)情況——[美國公司注冊]簽訂借款合同——借款人繳納擔(dān)保費(fèi)用的金額、付款期限和方式——借款人辦理委托公證手續(xù)——發(fā)放貸款。

此時(shí)擔(dān)保公司墊資用于歸還借款人銀行貸款。之后的操作是，借款人再利用房產(chǎn)抵押，從銀行貸出新的信貸資金，用于歸還前述擔(dān)保公司“過橋貸款”。

“一個(gè)規(guī)則是，有些客戶一兩年前以房產(chǎn)抵押獲得銀行貸款，現(xiàn)在房價(jià)漲了之后，這樣一折騰，通過房產(chǎn)抵押繞道經(jīng)營貸款，能多貸出三成�！笔�磊告訴記者。

這其中，擔(dān)保公司的角色至關(guān)重要�！皩τ谧龃罅繅|資業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司來說，銀行‘信貸資金掮客’是對他們最準(zhǔn)確的定位。”石磊坦言，而他就是其中一員。

一份通過上述途徑簽訂的合同樣本顯示：甲方是出資人、乙方是借款人、丙方是擔(dān)保公司。合同里明確規(guī)定乙方應(yīng)先支付甲方擔(dān)保費(fèi)，數(shù)額以擔(dān)保金額為基數(shù)，按月息2.5%折計(jì)收，一次性收取，并規(guī)定丙方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

“我們借款給客戶時(shí)，簽署兩份合同，一份合同把利息水平做在同期基準(zhǔn)利率4倍之內(nèi)，剩余的利息我們再簽一份咨詢費(fèi)的合同�！笔�磊說，為了規(guī)避法律上的“高利貸”之嫌，這也是擔(dān)保行業(yè)的潛規(guī)則。而在“投資咨詢顧問合同中”明確規(guī)定：甲方收取乙方投資咨詢費(fèi)按擔(dān)保金額的1.5%，并一次性收取。

而在記者看到的這份合同中，并未規(guī)定出資人與擔(dān)保公司之間的資金往來�！皳�(dān)保公司會另和出資人結(jié)算，一般是一筆擔(dān)保月息收入的四成左右。”石磊告訴記者。

如此擔(dān)保鏈條完成。在利益鏈條的四方中：出資人獲得高額月息回報(bào)；擔(dān)保公司變相賺取不菲的利息收入；而銀行將潛在貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)化解；對于客戶來說，騰挪一圈，同樣的資產(chǎn)抵押，換出更多的銀行信貸資金。

監(jiān)管空白

但問題是，從下半年開始銀行普遍收緊新增信貸規(guī)模，而“以新貸還舊貸”讓擔(dān)保公司正面臨著代償危機(jī)，并且這個(gè)危機(jī)正在越變越大。

“從以往看來，擔(dān)保公司的過橋貸款沒有什么風(fēng)險(xiǎn)。”石磊說，原因在于擔(dān)保公司都是在銀行發(fā)出“預(yù)審批函”之后才會做過橋。

“但從四季度以來，尤其是住房貸款各家銀行全線收緊之后，貸款審批權(quán)全部上收到分行，有些貸款連支行行長都不知道能不能批下來�！笔�磊坦言，[美國注冊公司]這使得擔(dān)保公司難以準(zhǔn)確地判斷企業(yè)未來是否能獲得新貸款，并且雖然有的銀行給企業(yè)貸款的審批通過了，但因頭寸緊張，銀行遲遲放不出貸款。這讓擔(dān)保公司的過橋貸款暴露在風(fēng)險(xiǎn)中。

“現(xiàn)在我們已看到了問題，但大家都捂著�！笔�磊告訴記者，但如果信貸繼續(xù)收緊，這一問題由個(gè)別變成大量時(shí)，或許是誰也捂不住了。

“一日政策不明，一日潛規(guī)則橫行。”一位業(yè)內(nèi)人士說，但如何解決？

記者獲悉，《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)在征求多方意見之后，對外投資比例、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提等多項(xiàng)內(nèi)容將有所變動，在法律層級上也可能進(jìn)一步提高�！斑@對于正處于行業(yè)低谷、監(jiān)管相對空白的擔(dān)保業(yè)來說無疑將是好消息。”鄭州人民檢察院檢察官岳松峰表示。

其中，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提辦法也將有所改動�，F(xiàn)行《辦法》規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金�！澳芊窠档�20%，或者將擔(dān)保責(zé)任余額的1%作為基準(zhǔn)，根據(jù)擔(dān)保公司表現(xiàn)上下浮動，實(shí)施分類監(jiān)管，而不是一刀切�！币晃皇茉L擔(dān)保公司高管對記者表示。

接受本報(bào)記者采訪的專家們認(rèn)為，應(yīng)把當(dāng)前擔(dān)保公司分成三類：一是純做銀保業(yè)務(wù)的擔(dān)保，要支持和鼓勵(lì)這類公司；二是做合法規(guī)范的民間融資擔(dān)保業(yè)務(wù)公司，特征是不摸錢、不吸收存款、不搞非法集資，要促進(jìn)這類公司更加陽光化和規(guī)范化；三是打著民間擔(dān)保融資的旗號非法集資，直接或變相吸收資金的，要打擊和取締這類公司。