[注冊(cè)新西蘭公司]去年年化收益率4.1%

“2007年，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額是5000多億；而到了2012年年底，這一規(guī)模達(dá)到7.1萬億�！痹谧蛉兆�談會(huì)上，王巖岫表示，截至目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額繼續(xù)增長(zhǎng)至7.4萬億左右，超過信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。

截至2012年12月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為131萬億，以此計(jì)算，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額占比約為5%。而據(jù)銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書記杜金富此前透露，截至2011年年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額為4.59萬億，如此算來，2012年增幅高達(dá)55%。

普益財(cái)富此前不久公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)2.8萬余款，較2011年增加25.84%，發(fā)行規(guī)模達(dá)24.71萬億元，較2011年增長(zhǎng)45.44%，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模創(chuàng)歷史新高。

閻慶民在昨日的座談會(huì)上表示，2012年銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的年化加權(quán)平均收益率達(dá)到了4.1%。

在對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行基本評(píng)價(jià)時(shí)，閻慶民稱，從2004年以來，我國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)取得長(zhǎng)足進(jìn)展：第一，進(jìn)一步支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。大部分銀行業(yè)理財(cái)資金都投向了符合國家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，提高了資金配置效率。同時(shí)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也分流了可能參與民間高利貸、非法集資、投機(jī)炒作大宗商品的資金，有助于維護(hù)金融秩序穩(wěn)定。第二，進(jìn)一步促進(jìn)了銀行業(yè)的改革轉(zhuǎn)型，同時(shí)也是對(duì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革做出的有益探索。第三，進(jìn)一步滿足了客戶的金融產(chǎn)品投資需求。

[新西蘭公司注冊(cè)]而早在去年12月，杜金富也曾公開表示過，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過募集資金投資債券、股票以及各類項(xiàng)目等直接融資工具，成為連接居民儲(chǔ)蓄資金和直接融資的橋梁，對(duì)改善我國社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)揮了不可替代的作用。

從實(shí)際情況看，近幾年蓬勃發(fā)展的銀行理財(cái)產(chǎn)品也給投資者帶來了豐厚的回報(bào)。王巖岫表示，2011年全國160家銀行為客戶實(shí)現(xiàn)投資收益達(dá)到1750億元。隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的增大，2012年，全國18家主要商業(yè)銀行通過理財(cái)產(chǎn)品為客戶實(shí)現(xiàn)的收益就超過了2400億元。

收益率上，2012年，銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化加權(quán)平均收益率達(dá)到了4.1%。與此形成鮮明對(duì)比的是，目前一年期整存整取定期存款利率、活期存款利率分別為3%和0.35%，二者較4.1%分別低了1.1和3.75個(gè)百分點(diǎn)。

“資金池”成今年監(jiān)管重點(diǎn)

一方面，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迅速膨脹；另一方面，各界對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂也開始增加。

閻慶民將當(dāng)前存在的主要問題總結(jié)為“三個(gè)不一致”。銀行與客戶對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征認(rèn)識(shí)不一致，容易產(chǎn)生糾紛。加之個(gè)別銀行存在信息披露不充分、風(fēng)險(xiǎn)提示不到位等不規(guī)范銷售行為，以及違規(guī)開展“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)等問題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)邊界模糊。

此外還包括理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與銀行內(nèi)部管理水平不一致，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的要求也出現(xiàn)了不一致。當(dāng)前銀行與保險(xiǎn)、證券、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)的合作越來越多，需要積極加強(qiáng)監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管套利。

“銀行理財(cái)產(chǎn)品的主流是健康的�！蓖鯉r岫稱。但他同時(shí)也表示，其中也存在不容忽視的問題，如理財(cái)產(chǎn)品的銷售行為不規(guī)范，部分銀行理財(cái)資金過多地配置到股權(quán)類等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目等。

建設(shè)銀行投資銀行部副總經(jīng)理黃曦表示，銀行柜臺(tái)上銷售的產(chǎn)品分為兩類：一類是銀行自身設(shè)計(jì)研發(fā)、自營的理財(cái)產(chǎn)品；另一類是代銷第三方的產(chǎn)品。最近出現(xiàn)問題的理財(cái)產(chǎn)品，更多的是銀行代銷的問題。

其實(shí)對(duì)于代銷問題，此前不久，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求銀行自查代銷的金融產(chǎn)品。剛結(jié)束不久的銀監(jiān)會(huì)“2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議”也要求銀行在銷售中將風(fēng)險(xiǎn)提示放在首位，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品，嚴(yán)禁銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購買。

“對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，要實(shí)行固定收益和浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品的分賬經(jīng)營、分類管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控。”昨日，閻慶民還表示，要嚴(yán)格監(jiān)管產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和資金投向，廣泛宣傳理財(cái)與存款的區(qū)別，營造“買者自負(fù)”的氛圍。

按照獲取收益方式的不同，理財(cái)業(yè)務(wù)被分為保本收益型理財(cái)產(chǎn)品和浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品。保本型類似于存款，銀行向客戶承諾支付固定收益，產(chǎn)品多投資于國債、同業(yè)拆借等；浮動(dòng)型并不保證客戶本金安全，此產(chǎn)品的投資范圍較廣，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

[新西蘭注冊(cè)公司]對(duì)于銀行而言，保本收益型理財(cái)產(chǎn)品計(jì)入表內(nèi)，而浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品屬于表外資產(chǎn)。

當(dāng)下銀行的理財(cái)產(chǎn)品多采用“資金池-資產(chǎn)池”的運(yùn)作模式。如果浮動(dòng)收益類的產(chǎn)品與固定收益類的產(chǎn)品混合在一起形成一個(gè)大的資產(chǎn)池，容易出現(xiàn)投向不確定、期限不匹配的問題，容易滋生風(fēng)險(xiǎn)。若實(shí)現(xiàn)分賬經(jīng)營，可切斷固定收益和浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

王巖岫稱，目前仍有部分銀行繼續(xù)開展不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)已將“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)列為今年現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)，各銀行應(yīng)盡快自查整改。

閻慶民還表示，要推動(dòng)加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性，以科學(xué)有效的監(jiān)管支持和鼓勵(lì)理財(cái)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)官員透露，截至2012年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)7.1萬億元人民幣；截至目前已增長(zhǎng)至7.4萬億元左右，超過信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。

更值得注意的是，對(duì)于增長(zhǎng)如此迅速的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，監(jiān)管層在指出存在問題的同時(shí)，總體上對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)給出了積極的評(píng)價(jià)。

在昨日召開的“中國銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)熱點(diǎn)問題座談會(huì)”上，銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民表示，中國銀行理財(cái)業(yè)務(wù)取得長(zhǎng)足發(fā)展，進(jìn)一步支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；進(jìn)一步促進(jìn)了銀行業(yè)的改革轉(zhuǎn)型；進(jìn)一步滿足了客戶金融產(chǎn)品投資需求。

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫也稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品的主流是健康的。他同時(shí)表示，銀監(jiān)會(huì)已將“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)列為今年現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)，各銀行應(yīng)盡快自查整改。