1、港交所首次配股 籌78億購(gòu)LME
港交所(388)天價(jià)收購(gòu)倫敦金屬交易所(LME)的交易,昨天剛獲英國(guó)金融服務(wù)局(FSA)批準(zhǔn),港交所隨即進(jìn)行上市以來首次配售,每股作價(jià)117.55元,較昨天收市價(jià)折讓5.81%,集資10億美元(78億港元),[廣州瑞豐注冊(cè)香港公司]于短短半小時(shí)便錄得足額認(rèn)購(gòu)。市場(chǎng)盛傳,認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者包括內(nèi)地主權(quán)基金中投及港交所單一最大股東特區(qū)政府。
這宗13.88億英鎊(22.10億美元)的收購(gòu),不包括兩個(gè)月前發(fā)行的可換股債券集資5億美元和昨天的配售,港交所還要籌集約7.1億美元。市場(chǎng)估計(jì),將透過銀行貸款和內(nèi)部資源支付。
英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)“開綠燈”,為港交所收購(gòu)LME的交易掃除最后一個(gè)障礙。由于程序上LME需要削減股本,故待12月5日英格蘭和威爾斯高等法院的呈請(qǐng)聆訊后,交易才算完成。
港交所昨午4時(shí)46分公布獲英國(guó)當(dāng)局批準(zhǔn)收購(gòu)LME,約5時(shí)便由瑞銀、德銀及匯豐安排配售。銷售文件沒有訂明發(fā)行股數(shù)和占擴(kuò)大后股本的比例,只列出這次屬于新股發(fā)行,配售價(jià)介乎116港元至119港元,與昨天收市價(jià)折讓4.7%至7%。由于涉及全新發(fā)行,認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者最快于7個(gè)交易天(T+7)后才能在二手市場(chǎng)沽售,而港交所則不能于90天內(nèi)再進(jìn)行配售。
評(píng)論:港交所的首次配股對(duì)于很多投資者來說并不意外,在斥巨資收購(gòu)了LME之后,在資金方面確實(shí)會(huì)有些吃力,而且在時(shí)間長(zhǎng)也拖了很長(zhǎng),加快收購(gòu)進(jìn)度,盡早的將新業(yè)務(wù)投入到運(yùn)營(yíng)當(dāng)中,對(duì)于港交所未來的發(fā)展是有利的,加之市場(chǎng)逐漸回暖,此次配股或能為港交所股價(jià)帶來一定的正面提振。
2、匯豐擬沽上銀股權(quán)涉50億元 建銀投資有意收購(gòu)
匯控(005)除就出售平保(2318)股權(quán)進(jìn)行商討外,有報(bào)道指出,匯控亦擬將所持上海銀行8%的權(quán)益出售,以提升資本比率。匯豐銀行亞太區(qū)行政總裁王冬勝表示,該行資本充裕,毋須為增資而出售股權(quán),但未有對(duì)出售上海銀行股權(quán)的傳聞置評(píng)。至于市場(chǎng)關(guān)注匯控會(huì)否出售交通銀行權(quán)益,他表示,交行是好伙伴,兩行在業(yè)務(wù)上有不同的合作。
內(nèi)地《證券市場(chǎng)周刊(微博)》引述消息指出,匯控?cái)M全數(shù)出售其所持的上海銀行股權(quán),涉資約50億元人民幣,買家除早有意向的建銀投資,還可能引入外資私募基金,但成事與否須視監(jiān)管部門對(duì)私募基金入股的態(tài)度。
報(bào)道指出,匯控?cái)M將上海銀行8%的股權(quán)出售,因匯控作為系統(tǒng)性重要銀行,明年《巴塞爾協(xié)定三》實(shí)施后,其核心資本充足比率最低要求為9.5%,而匯控要處理美國(guó)的有毒資產(chǎn),改善資本比率招數(shù)受限制。匯控于2001年以5.2億元人民幣入股上海銀行8%,去年亦有報(bào)道指匯豐已改變態(tài)度,決定出售上海銀行股權(quán)。[深圳瑞豐注冊(cè)香港公司]
評(píng)論:匯控近段時(shí)間連續(xù)出招,沽售內(nèi)險(xiǎn)股之后目標(biāo)又開始轉(zhuǎn)向中資銀行,如此頻繁動(dòng)作難免會(huì)令投資者生疑,是有心的發(fā)展策略需要籌集更多的資金,還是有其他方面的原因,目前仍不得而知。不過從整體上來看,匯控在逐漸將還外不良資產(chǎn)逐漸剝離之后,對(duì)集團(tuán)未來的發(fā)展及目標(biāo)的改變還是十分有利的。
3、穆迪唱好 內(nèi)房股全線急升
各大券商對(duì)明年內(nèi)房股走勢(shì)普遍審慎樂觀,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪亦表示,中央早前開始放寬對(duì)首次置業(yè)人士的按揭要求,加上開發(fā)商逐漸加大中小戶型項(xiàng)目針對(duì)剛性需求等因素,預(yù)期內(nèi)房銷售在未來12個(gè)月可錄得單位數(shù)增長(zhǎng),并把內(nèi)房板塊的評(píng)級(jí)展望由“負(fù)面”上調(diào)至“穩(wěn)定”,刺激內(nèi)房股昨天幾近全線急升。
上置集團(tuán)(1207)收市升近13%,為升幅最大的內(nèi)房股;恒大(3333)獲穆迪上調(diào)評(píng)級(jí)展望至“穩(wěn)定”,連同合生創(chuàng)展(754)、瑞安房產(chǎn)(272)及恒盛(845)等均急升逾5%。不過,遭基金配股的融創(chuàng)(1918)股價(jià)則跌逾2%。
穆迪預(yù)期,中央對(duì)內(nèi)地樓市暫不會(huì)推出更多的緊縮政策,因目前限購(gòu)令對(duì)房?jī)r(jià)的控制已行之有效,而且若中央再進(jìn)一步削減房地產(chǎn)投資,或會(huì)拖慢經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外,一直困擾著內(nèi)房企的庫(kù)存問題,穆迪估計(jì)將會(huì)逐步減少,主要是開發(fā)商會(huì)期望盡快于今年底前交付以確認(rèn)銷售入賬,其次是去年下半年至今,房企普遍放慢了買地步伐,變相令開發(fā)速度放緩,從而令庫(kù)存減少。
評(píng)論:國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)在十八大之后似乎又呈現(xiàn)出繼續(xù)回暖的跡象,房?jī)r(jià)攀升、成交活躍,給內(nèi)房股帶來支撐。但這樣的局面似乎和政策方向有些相悖,或不久之后更將引出嚴(yán)厲的調(diào)控措施,雖然目前暫時(shí)會(huì)保持平穩(wěn)過度,樓市仍能得空向上,但是投資者還是需要謹(jǐn)慎些才好。
4、被指業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo) 創(chuàng)維遭洗倉(cāng)
電視及相關(guān)配件生產(chǎn)商創(chuàng)維數(shù)碼(751)上半年多賺23%至5.7億元,并派中期息每股7港仙,但由于表現(xiàn)仍差過預(yù)期,遭到瑞銀調(diào)低目標(biāo)價(jià),股份昨天更慘遭洗倉(cāng),全日累跌9.39%。
截至9月底止,創(chuàng)維數(shù)碼于上半年錄得163.89億元營(yíng)業(yè)額,按年升25.4%;總體毛利率按年跌1.1個(gè)百分點(diǎn)至20.1%,純利為5.69億元,按年升23.4%,派中期息每股7港仙,股東可選擇以股代息。
盡管公司表現(xiàn)不俗,但仍遭到瑞銀狠批未達(dá)標(biāo),指其中期純利僅占該行預(yù)測(cè)之全年盈利的36%,并將其目標(biāo)價(jià)由5.7元下降至5.5元,維持“跑贏大市”評(píng)級(jí);另一家大行巴克萊亦表示公司純利受毛利率下降拖累,加上公司股價(jià)累升不少,料業(yè)績(jī)發(fā)布后會(huì)誘發(fā)投資者沽貨套利,給予“增持”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)5.3元。
評(píng)論:國(guó)內(nèi)電視機(jī)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)在加大,無論是品牌還是功能都是處在高度緊張狀態(tài),而且,在內(nèi)需疲軟,以及家電下鄉(xiāng)優(yōu)惠政策即將收尾之后,內(nèi)地未來的銷售狀況還是值得擔(dān)憂。不過海外的銷量上升值得欣慰。
5、[青島瑞豐注冊(cè)香港公司]香港上月零售額僅升4%遜預(yù)期
國(guó)慶黃金周自由行效應(yīng)褪色,本港10月零售額按年僅增4%,差于市場(chǎng)預(yù)期的6.7%,并接近7月的年內(nèi)低位,也是自2008年金融海嘯以來最差的10月。零售管理協(xié)會(huì)主席麥瑞瓊表示,據(jù)業(yè)界反映,11月的零售銷情較前月為佳,惟未見有顯著的反彈動(dòng)力,預(yù)計(jì)12月的圣誕銷情將難望有去年的雙位數(shù)字增幅,并維持對(duì)全年零售額7%至8%的增長(zhǎng)預(yù)期。
麥瑞瓊表示,由于內(nèi)地經(jīng)濟(jì)未見有明朗復(fù)蘇,對(duì)自由行消費(fèi)意欲造成打擊;加上較高消費(fèi)力的一線城市游客,開始逐漸轉(zhuǎn)移歐美購(gòu)物,預(yù)計(jì)本港零售行業(yè)放緩趨勢(shì)持續(xù),目前難言何時(shí)見底。
個(gè)別行業(yè)方面,珠寶鐘表等貴價(jià)品行業(yè)銷情,料將繼續(xù)尋底;但藥物、化妝品及中低檔次的衣飾等銷情,預(yù)計(jì)在二三線城市游客持續(xù)訪港下,將有支持。
評(píng)論:香港的零售銷售有所放緩,原因當(dāng)然是多方面的,但是隨著圣誕以及新年將至,內(nèi)地游客赴港量或許將會(huì)有所上升,節(jié)日促銷活動(dòng)更會(huì)激發(fā)游客消費(fèi)欲望,接下來的時(shí)間零售疲軟的狀態(tài)或許會(huì)有所改善,而且從消費(fèi)者的消費(fèi)需求的改變亦可看出對(duì)經(jīng)濟(jì)后市的擔(dān)憂,市場(chǎng)信心還并未得到良好恢復(fù)。
6、六福同店銷售本月增20% 周大福表樂觀
今年以來內(nèi)地經(jīng)濟(jì)低迷,金鋪業(yè)陷入嚴(yán)冬,周大福(1929)及六福(0590)昨日公布截至9月30日的上半年純利均錄得近三成跌幅。不過兩金鋪集團(tuán)的表現(xiàn)在10月和11月回暖勢(shì)頭強(qiáng)勁,同店銷售升幅明顯。六福更指,“十八大之后,豪客又多番!”
雖然上半年的發(fā)展舉步維艱,但跨入10月,兩大金鋪銷售持續(xù)向好,均預(yù)計(jì)“最惡劣的日子已過”。六福主席黃偉(微博)常稱11月香港的同店銷售升幅達(dá)二成,并預(yù)計(jì)下半財(cái)年由于有圣誕節(jié)、春節(jié)及情人節(jié)等重要節(jié)慶,該升幅有望維持。他表示:“上半年豪客都好靜,到了11月就多了不少�!北粏柤笆欠褚�?yàn)槭舜笾笏投Y文化再抬頭,他笑稱“很有可能”。
評(píng)論:對(duì)于黃金的渴求隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)而出現(xiàn)高潮或低谷,而往往在經(jīng)濟(jì)從低迷開始逐漸走向興旺之際,黃金的需求量短期的上升也會(huì)出現(xiàn)明顯增強(qiáng)。但是黃金類相關(guān)企業(yè)的發(fā)展一方面會(huì)受制市場(chǎng)需求,另一方面還是需要對(duì)成本進(jìn)行良好的控制。但是從另一方面也可以看出,投資者內(nèi)心的避險(xiǎn)情緒還沒有消除。
7、熔盛新主席:對(duì)張志熔辭任感吃驚
“民營(yíng)船王”張志熔本周突然辭去熔盛重工(1101)主席一職,專注個(gè)人事務(wù),目前只剩下大股東身份,剛臨危受命的新任主席陳強(qiáng)對(duì)張的辭任亦感吃驚。他預(yù)期,未來一年造船業(yè)仍處于低谷期,但已經(jīng)“不會(huì)再往下走”。
陳強(qiáng)昨天首次以主席身份見傳媒,談到集團(tuán)創(chuàng)辦人張志熔退任,陳強(qiáng)指出是其自主決定,曾經(jīng)勸導(dǎo)張留下不果,但尊重張的決定�!爸袊�(guó)民營(yíng)企業(yè)過去很多都是傳給第二代”,他認(rèn)為,張志熔的決定將給中國(guó)民企帶來新模式。
評(píng)論:張志熔裸退熔盛重工主席職位,對(duì)于不少投資者來說都會(huì)感到吃驚,然而,更為擔(dān)心的還是隨后熔盛的發(fā)展問題,正值海工業(yè)務(wù)拓展關(guān)鍵時(shí)期,發(fā)展策略以及資金會(huì)否出現(xiàn)問題將決定著企業(yè)未來的道路,股價(jià)表現(xiàn)亦會(huì)受到制約。