豬肉生產(chǎn)商萬洲國際有限公司(下稱“萬洲國際”)在4月底決定中止香港上市后,近日再?zèng)Q定卷土重來!兜谝回(cái)經(jīng)日報(bào)》記者獨(dú)家獲悉,本周四萬洲國際將赴香港交易所聆訊,最快下周將開始招股,重啟香港的上市之旅。
接近香港聯(lián)交所的人士稱,[馬紹爾公司注冊]此次萬洲國際的招股將異常保守,不僅將其集資金額大幅縮減,更降低估值,以便能成功上市。有投行人士用“大減價(jià)、大縮水、大甩賣”來形容此次萬洲國際的上市。
由于4月底香港資本市場狀況不斷轉(zhuǎn)差,萬洲國際在4月29日宣布中止其IPO活動(dòng),當(dāng)時(shí)引起市場較大反應(yīng),此次萬洲國際將集資額由4月初宣布的最多53億美元,大幅縮水62%至20億美元,估值也有所調(diào)整,預(yù)計(jì)每股售價(jià)的市盈率約為12倍,較4月初的15倍至21倍有大幅降低。
此外,萬洲國際的保薦人及承銷團(tuán)隊(duì)也變得非常低調(diào),保薦人由4月的7家減至摩根士丹利和中銀國際兩家,承銷團(tuán)隊(duì)也僅有兩家負(fù)責(zé)日本銷售市場的日本投行,但此前萬洲國際曾聘請了創(chuàng)下市場紀(jì)錄的30家銀行作為承銷商。
早前曾任承銷商之一的市場人士對記者稱,由于承銷團(tuán)隊(duì)龐大,導(dǎo)致相互溝通非;靵y,有的承銷商甚至在重壓下隨意充數(shù),令萬洲國際最終未能獲得足額認(rèn)購,與最早市場傳聞的超額認(rèn)購1倍的口徑完全不一致。據(jù)消息人士稱,此次萬洲國際之所以收緊承銷商團(tuán)隊(duì),一方面是希望方便統(tǒng)籌管理,另一方面是希望在上市前就鎖定基礎(chǔ)投資者,以保證順利上市。
同時(shí),萬洲國際首季的業(yè)績也非常吸引投資者,[馬紹爾注冊公司]根據(jù)萬洲國際7月9日上傳的最新上市文件,截至2014年3月底,公司營業(yè)額達(dá)到5.05億美元,盈利則同比增35.6%至1.41億美元。
時(shí)富證券聯(lián)席董事鄧建初對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》稱,最近香港資本市場有回暖跡象,恒指早前剛創(chuàng)下新高,而上月新股頻繁上市,此次萬洲國際在認(rèn)清現(xiàn)實(shí)后調(diào)整了估值,預(yù)計(jì)能趁市場好轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)上市,不過相比上月上市的多只市值在10億港元的新股,萬洲國際的集資額還是很大,所以能否敲定機(jī)構(gòu)投資者才是此次能否成功上市的關(guān)鍵。