港股市場(chǎng)上的新股熱潮又見(jiàn)升溫——有望摘得港股有史以來(lái)集資規(guī)模最大桂冠的友邦保險(xiǎn)（01299.HK）昨日起開(kāi)始公開(kāi)招股。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，雖然其國(guó)際配售的市場(chǎng)反應(yīng)很好，但散戶的認(rèn)購(gòu)興趣暫時(shí)并沒(méi)有預(yù)期的那么熱烈。

　　有望摘“港股IPO王”之冠

　　根據(jù)友邦保險(xiǎn)發(fā)布的資料，公司本次IPO的招股價(jià)介于18.38-19.68港元之間，初步發(fā)行數(shù)量約58.57億股，其中90%為配售；計(jì)劃將于本周四(21日)截止認(rèn)購(gòu)，29日在港交所主板掛牌。

　　目前，有17家機(jī)構(gòu)預(yù)期友邦的最終定價(jià)將略高于招股區(qū)間的中間價(jià)，約19.14港元。有證券業(yè)內(nèi)人士估算，如果以招股價(jià)的上限定價(jià)，友邦本次的集資額將高達(dá)205億美元(約合1599億港元)，有望創(chuàng)出香港歷來(lái)新股上市集資額的新紀(jì)錄；若行使超額配售權(quán)，友邦本次IPO的集資規(guī)模甚至有望超越此前工行(01398.HK)創(chuàng)下的A+H募資紀(jì)錄。

　　友邦執(zhí)行主席杜嘉祺表示，友邦早前已經(jīng)與工行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，這將有力增加集團(tuán)在內(nèi)地的銷售渠道，他透露，友邦中國(guó)未來(lái)將會(huì)加強(qiáng)在二三線城市的滲透力度。

　　股神、大戶趨之若鶩

　　友邦I(lǐng)PO吸引了不少機(jī)構(gòu)大戶的目光。東亞銀行（00023.HK）副行政總裁李民斌已經(jīng)明確表示有意認(rèn)購(gòu)友邦，目前仍在考慮以何種名義參與。另?yè)?jù)市場(chǎng)人士透露，中國(guó)投資公司、中國(guó)人壽（02628.HK）、中國(guó)平安（02318.HK）以及泰康人壽均表示有意入股；同時(shí)，市場(chǎng)還盛傳英國(guó)保誠(chéng)亦有興趣入股友邦。

　　友邦在10月5日路演當(dāng)日就宣布將引進(jìn)6名基礎(chǔ)投資者，涉及資金19.2億美元，他們分別是：新世界發(fā)展（00017.HK）及其主席鄭裕彤、九倉(cāng)（00004.HK）主席吳光正、馬來(lái)西亞退休基金、國(guó)浩集團(tuán)（00053.HK）以及科威特投資局。

　　另?yè)?jù)海外傳媒報(bào)道，股神巴菲特以及友邦的母公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)最大的民間股東——BruceBerkowitz旗下的Fairholme也分別斥資10億及15億美元認(rèn)購(gòu)友邦。

　　散戶認(rèn)購(gòu)熱情不高

　　雖然友邦保險(xiǎn)從美國(guó)國(guó)際集團(tuán)AIG分拆出來(lái)，并有不少名人、大戶爭(zhēng)相入股，但記者昨日觀察到，在香港多家銀行門(mén)口，散戶排隊(duì)取表認(rèn)購(gòu)的情況并不算太熱烈。有香港本地的證券行經(jīng)紀(jì)向記者透露，在招股首日通過(guò)借“孖展”來(lái)認(rèn)購(gòu)友邦的散戶數(shù)量不算多。另?yè)?jù)悉，不少銀行為吸引客戶推出了超低息“孖展”利率，例如匯豐（00005.HK）的利率就低至0.48厘。

　　香港證券分析師溫城鋼認(rèn)為，散戶反應(yīng)不熱烈的原因主要包括兩個(gè)方面：一是由于近期新股IPO扎堆，友邦與另外兩家內(nèi)地公司的招股日期相近，因此投資者預(yù)期友邦上市首日的升幅不會(huì)太高，值博率較低；另一方面，友邦本次IPO的集資規(guī)模很大，參照早前集資規(guī)模相若的農(nóng)行（01288.HK）招股時(shí)“一人一手”的經(jīng)驗(yàn)，即使散戶只認(rèn)購(gòu)一手友邦，其成功獲得分配股份的可能性也相當(dāng)大。他建議散戶不要借錢(qián)而以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，“雖然有銀行推出低息率‘孖展’，不過(guò)近日上市的新股表現(xiàn)反復(fù)，有部分個(gè)股甚至跌穿了招股價(jià)，所以投資者在作出‘孖展’認(rèn)購(gòu)決定之前要小心衡量風(fēng)險(xiǎn)�！�